지수 추종 투자에 흥미를 가지시는 분이라면, 코스피와 코스피 추종 ETF의 상승률 차이가 어느 정도인지 궁금할 수 있습니다. 저도 거시경제에 대해 관심을 가지는 편이라, 코스피와 같은 지수 투자의 다양한 분석을 유심이 보곤 합니다. 그렇기 때문에 조금이라도 상승률에 도움이 될 수 있는 통계를 확인해 보고 싶었습니다. 그럼 지금부터 알아 보록 할게요!
서론
코스피 추종 ETF란 코스피 지수를 거의 동일하게 추종하여, 지수의 상승과 하락을 거의 동일하게 따라가는 투자 상품입니다. 각 개별적인 종목이 아닌 코스피에 담겨 있는 종목들 중 상위 200개의 기업에 한 번에 투자할 수 있습니다. 이러한 지수투자 상품은 지수의 등락과 매우 유사한 움직임을 보이지만, 약간의 오차 범위가 있습니다. 이러한 ETF에 투자하게 된다면 오차 범위에 대해서도 어느 정도 인지하고 있어야겠다고 생각했습니다 그래서 오늘은 이 내용에 대해 파악해 보려고 합니다.
본론 : 코스피와 코스피ETF 상승률 차이 비교
‘코스피’와 ‘코스피 추종 ETF’의 4번의 큰 상승을 데이터로 상승률 차이를 비교해 보겠습니다. ETF의 상품은 코스피 추종 ETF 중 ‘KODEX 200’입니다. 이 ETF는 삼성증권의 ETF입니다. (2000년대 초반에 출시되었으며, ETF에 관한 자세한 정보가 궁금하시다면 이는 다음에서 확인하세요. KODEX 200 정보확인
1. 코스피 수익과 KODEX 200 상승률 데이터
2000년대 이후 4번의 상승장에서 있었던 상승률의 데이터를 뽑아 보았습니다.
| 기간 | 종류 | 최저가 | 최고가 | 상승률 |
| 20.03~21.06 | 코스피 | 1439 | 3316 | 130.44% |
| KODEX 200 | 19945 | 44175 | 121.48% | |
| 16.11~18.01 | 코스피 | 1931 | 2607 | 35.01% |
| KODEX 200 | 24635 | 34190 | 38.79% | |
| 09.02~11.04 | 코스피 | 13690 | 30145 | 120.20% |
| KODEX 200 | 1036 | 2231 | 115.35% | |
| 22.09~23.07 | 코스피 | 28020 | 34865 | 24.43% |
| KODEX 200 | 2134 | 2646 | 23.99% |
위의 표는 상승 폭이 높았던 4개의 기간을 정리해 보았습니다. ‘코스피’와 ‘KODEX’의 상승률을 확인해 보면 각각 약간씩 차이가 있는 것을 알 수 있었습니다. 그럼에도 어느 정도 지수의 상승률과 비슷한 수치를 보여주었습니다. 그리고 특이한 점은 상승률이 높을수록 상승률의 갭 차이 또한 같이 상승하는 것을 확인할 수 있었습니다.
2. 상승률의 평균 갭차이
다음은 ‘코스피’와 ‘KODEX 200’의 상승률의 갭 차이를 백분율로 계산해 보았습니다.
- 2022. 09 ~ 2023. 07 : 0.44%
- 2020. 03 ~ 2021. 06 : 8.96%
- 2016. 11 ~ 2018. 01 : 3.78%
- 2009. 02 ~ 2011. 04 : 4.85%
위의 데이터로 ‘코스피’와 K’ODEX 200’의 4번의 상승장에서 평균 갭 차이를 계산해 보면 4.5%가 나오는 걸 확인할 수 있습니다. 생각했던 것보다 더 긴밀한 차이로 ETF가 지수의 움직임을 거의 유사하게 따라가고 있는 모습을 보여주었습니다. 미세하지만 이러한 상승률 차이를 보이는 이유 중는 종목에서 있습니다. ‘KODEX 200’은 200가지의 종목만 담아 지수를 추종하고 있다는 점입니다. 코스피는 총 800개 이상의 종목을 담고 있습니다. 이로 인해 어느 정도의 차이는 있을 것입니다. 그러나 600개 이의 종목이 제외되어도 차이가 미세한 것은 지수에서 차지하는 비율이 높은 종목들(시가총액이 코스피에서 큰 종목)은 대부분 ‘KODEX 200’ ETF에 포함 되어있기 때문입니다.
결론적으로
이러한 데이터를 분석하고자 마음먹고 ‘코스피’와 ‘KODEX200’의 차트를 보게 되었습니다. 차트만 보아도 두 개의 차트가 굉장히 유사한 모습을 보이고 있어서, 큰 갭의 차이는 없을 것이라 예상했습니다. 그래도 직접 확인해 보는 작업을 통해 이러한 지수투자에 대한 나름의 적합성을 파악해 보고 싶었습니다. 결과적으로 코스피지수 투자를 ETF로 하는 것은 굉장히 유사한 흐름으로 수익을 낼 수 있을 것으로 예상합니다. 물론 레버리지나 인덱스 상품 등은 다른 흐름을 보이고 있기 때문에 다른 접근 방식이 필요할 것입니다.
많은 양의 비교 데이터는 아니지만, 무턱대고 투자의 유무에 대해 고민하기 보다는 궁금했던 점을 알아보고 싶었습니다. 여기까지 ‘코스피’와 ‘코스피 추종 ETF’의 상승률 차이에 대해 알아보았습니다. (개인적으로 분석한 데이터라 조금은 상이할 수 있으니 양해해 주세요.) 이 글은 투자 권유에 대한 글이 아닙니다. 개인적인 기록 글임을 알려드려요.